Impact of Investments and Productivity on Profitability

Abstract The purpose of a productivity measurement system is to assist management in identifying opportunities for productivity improvement. Such a system, however, does not allow management to assess the desirability of an investment project which aims at improving productivity. In this paper, models are developed to assist management in evaluating the combined effect of investment and productivity improvement on an organization's profitability. The models are also useful when negotiating pay increases with the employees, if management believes that increased pay should be linked with improved productivity. Although the models focus on the labour and capital productivities of an organization, they can be expanded to examine the impact of the productivity of other factor inputs on profitability, as well as applied to individual departments of the organization. Résumé Un système d'évaluation de la productivité a pour objet d'aider la direction à identifier les occasions susceptibles d'améliorer la productivité. Il ne lui permet cependant pas d'évaluer l'opportunité d'un projet d'investissement conçu pour améliorer la productivité. La présente étude élabore des modèles qui aideront la direction à évaluer l'effet conjugué des investissements et d'une plus grande productivité sur la rentabilité de l'entreprise. La direction peut aussi se servir des modèles lorsqu'elle négocie le salaire de ses employés, qui croient au rapport entre l'éventuelle augmentation salariale et l'amélioration de la productivité. Bien que les modèles mettent l'accent sur la productivité de la main‐d'oeuvre et du capital de l'entreprise, il est également possible de les appliquer à un service en particulier ou à l'examen de l'impact, sur la rentabilité, de la productivité des autres facteurs & production (les matières, par exemple).