Income effects and physician labour supply: evidence from the threshold system in Ontario

Abstract. We examine a reform to the physician threshold system in Ontario that provides a unique opportunity to assess the effect of fee changes on physician behaviour, free from the biases that potentially affect simple time‐series or cross‐section inference. We find that: (1) the income effects of fee changes are small, but significant; (2) the income effect dominates the substitution effect only for a minority of services with relatively low prices and high volumes; and (3) the cross effects of fee changes tend to be significant only for services with relatively high prices and low volumes. Une réforme du système des seuils de revenus (au delà desquels les médecins sont pénalisés) a fourni une occasion en or de mesurer l'effet des changements de revenus sur le comportement du médecin, en évitant les biais qui potentiellement vicient les résultats dérivés des séries chronologiques ou des analyses transversales. On découvre que (1) les effets de revenus des changements de rémunération sont faibles mais significatifs; (2) l'effet de revenu domine l'effet de substitution seulement pour un petit nombre de services à faible prix et fort volume; et (3) les effets croisés des changements de rémunération tendent àêtre significatifs seulement pour les services dont le prix est relativement élevé et où il y a faible volume.