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Reward Systems: Emerging Trends and Issues
Journal article

Reward Systems: Emerging Trends and Issues

Abstract

In response to the emerging environmental pressures, organizations are transforming their structures and management systems. As a result, many organizations are rethinking their reward strategies to better align them with the new realities. This paper provides an overview of key considerations that must be kept in mind in developing organizational reward systems. Against this background, it examines four alternative approaches to rewards that have been recently suggested in the literature. These include skill-based pay, broadbanding, variable pay, and team rewards. The paper highlights relevant design issues that need to be addressed in developing and implementing these approaches. Today’s organizations are faced with a highly dynamic, complex and competitive environment. In order to cope with this environment, organizations are undergoing fundamental changes in their structures and management systems. In this paper, we focus on the impact of these changes on employee reward systems. We begin by providing an overview of key requirements for effectiveness of reward systems. Next, we describe the prevailing reward systems in organizations and the pressures on these systems to change. We then provide a detailed discussion on selected new approaches to rewards. For each approach, the underlying logic is explained, the available evidence on its usage and experience is examined, and key design and implementation issues are highlighted. Pour répondre aux nouvelles pressions environnementales, les organisations transforment leurs structures et leurs systèmes de gestion. En conséquence, plusieurs organisations repensent leurs stratégies de récompense afin de les adapter aux nouvelles réalités. Cet article passe en revue les éléments importants dont il faut tenir compte dans l’élaboration de systèmes organisationnels de récompense. Il étudie également quatre approches alternatives de récompense suggérées dans de récentes publications, soit le salaire basé sur les compétences, la rationalisation des échelles de rémunération, la rémunération variable et les récompenses d’équipe. L’article souligne les questions de conception qui doivent être soulevées dans l’élaboration et la mise en application de ces approches. Les organisations actuelles doivent faire face à un environnement très dynamique, complexe et concurrentiel. Pour s’adapter à cet environnement, elles doivent entreprendre des changements fondamentaux dans leurs structures et leurs systèmes de gestion. Dans cet article, nous mettons l’accent sur les conséquences de ces changements sur les systèmes de récompense des employés. Nous présentons d’abord une vue d’ensemble des exigences principales des systèmes de récompense efficaces. Nous décrivons ensuite les systèmes de récompense courants dans les organisations et les pressions que le changement exerce sur ces systèmes. Puis, nous examinons en détail certaines approches de récompense. Pour chacune de ces approches, nous expliquons la logique sous-jacente, nous étudions les témoignages disponibles sur son usage et son expérience et nous soulignons les principaux éléments de conception et de mise en application.

Authors

AGARWAL NC

Journal

Canadian Psychology/Psychologie canadienne, Vol. 39, No. 1-2, pp. 60–70

Publisher

American Psychological Association (APA)

Publication Date

February 1, 1998

DOI

10.1037/h0086795

ISSN

0708-5591

Labels

Fields of Research (FoR)

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